什么是杠杆交易？

杠杆交易，英文是 "Leverage Trading"，是一种通过借入资金来放大投资本金，从而放大潜在收益和风险的交易方式。它就像一把双刃剑，既能让你用小资金撬动大回报，也可能让你在市场波动时遭受更严重的损失。

杠杆交易的原理

杠杆交易的核心在于“借贷”。在进行杠杆交易时，你不需要拥有全部的资金。交易所或经纪商会为你提供资金，让你能够建立一个比你自有资金更大的头寸。

自有资金：你账户中实际拥有的资金，这部分资金被称为“保证金”(Margin)。

借入资金：交易所借给你的资金。

杠杆倍数：你借入资金的倍数。例如，如果你有100美元，使用10倍杠杆，你就可以用1000美元的总额进行交易。

举个例子：

假设你预测比特币价格会上涨，你手中有1000美元。

没有杠杆：你用1000美元买入比特币。如果比特币价格上涨10%，你的收益是1000 x 10% = 100美元。

使用10倍杠杆：你用1000美元作为保证金，向交易所借了9000美元，总共用10000美元买入比特币。如果比特币价格同样上涨10%，你的收益是10000 x 10% = 1000美元。

在这个例子中，你可以看到，相同的价格上涨，使用10倍杠杆让你的收益放大了10倍。

杠杆交易的风险

正如收益被放大一样，风险也会被等倍放大。

接着上面的例子：

没有杠杆：如果比特币价格下跌10%，你的损失是1000 x 10% = 100美元。你的账户还剩下900美元。

使用10倍杠杆：如果比特币价格下跌10%，你的损失是10000 x 10% = 1000美元。你的自有资金(保证金)全部亏光，账户归零。

这就是杠杆交易最危险的地方：如果市场走势与你预期的相反，你可能会迅速损失所有本金。

此外，交易所通常会设定一个强制平仓线。当你的账户亏损到一定程度，不足以维持你的头寸时，交易所会自动强制卖出你的资产，以偿还你借的钱。这个过程就是“强制平仓”。一旦触发强制平仓，你的本金很可能所剩无几甚至全部亏光。

杠杆交易是一个高风险、高回报的工具。它能够让你的资金利用率最大化，但同时也让你面临极大的亏损风险。对于没有丰富交易经验的投资者，不建议轻易尝试杠杆交易。在进入市场之前，务必充分了解其原理和潜在风险，并制定严格的风险管理策略。